Schiffsbeteiligungen

Der Hanse Capital Dollar-Euro-Flottenfonds ist ein Investment, gegliedert in zwei differierende Segmente. Mit einer Kapazität von 12.500 t verfügt der Multipurposecarrier (Baujahr: 2005) über zwei Schwerlastkräne zu je 80 Tonnen und 766 TEU Containerkapazität. Der Übernahmetermin ist auf den 01.11.2007 angesetzt. Die zwei Minibulker verfügen über 7.600 Tonnen Ladekapazität. Die Werftablieferung erfolgt April / Juli 2008.

Die Beteiligung im Überblick:

• 1 Multipurposecarrier Bulker 12.500 tdw, Baujahr 2005 mit Kaufpreis 26,5 Mio. USD
• 2 Mini-Bulker Neubauten 2008 mit Kaufpreis je 9,41 Mio. EUR 
• Einkaufspreis der Minibulker knapp 25% günstiger als Wertgutachten durch Übernahme zum Werftpreis aus 2005 ohne Charterbindung!
• Sehr günstige Einkaufspreise
• Konservative Schrottwertkalkulation 1x 20% und 2x 35% für Mini-Bulker Neubauten
• Ausschüttung von 8% p.a. bereits in 2008 erwartet!
• Interessante Nischenmärkte für beide Schiffstypen (2 Minibulker und 1 MPC)
• Hervorragende Risikodiversifikation durch erstklassiges Beschäftigungskonzept: MS "SCL Thun": 5 Jahre Festbeschäftigung zzgl. 50%igem Profit-Sharing Zwei Mini-Bulker: voraussichtlicher Einsatz im Döhle-Pool
• Zinsen zum Teil unter heutigem Marktniveau gesichert durch Übernahme bestehender Festzinsvereinbarungen der Schweizer Reederei Enzian bis 2014 gesichert
• Eingeschränktes USD-Wechselkursrisiko, da ca. 50% der Einnahmen in Euro erzielt werden

15.000,- EUR (+ 5% Agio)

55% zzgl. Agio nach Beitritt
sowie 45% zum 01.06.2008.

Tonnagesteuer während der Laufzeit.

9,4 Mio. EUR je Mini-Bulker
26,5 Mio. USD für das Multipurposeschiff.

Ab dem Jahr 2008 sind Auszahlungen vorgesehen, die von 8% p.a. (2008) über die Laufzeit auf 20% p.a. in 2025 ansteigen.

Insgesamt sind Auszahlungen in Höhe von ca. 182% (ohne Verkaufserlös) bzw. 238% (inkl. Veräußerungserlös) bis 2025 kalkuliert.

Der Multipurposecarrier verfügt über eine 5 Jahrescharter ab Mai 2008 mit 50%igem Profitsharing (bis Mai 2008 12.368 USD p.T. Festcharter (Jahr 1-3 13.500 USD Jahr 4 12.000 USD Jahr 5 11.500 USD).

Die Minibulker fahren im Einsatz im "Döhle-Minibulker-Pool" (Einnahmenkalkulation: 5.500 Euro p. T. aktuell deutlich mehr).

Die Marktaussichten für dieses Schiff sind als sehr gut einzustufen, da in der Größenklasse 10.500-13.500 tdw 45% der bestehenden Flotte 20 Jahre und älter sind und somit kurz- bis mittelfristig abgewrackt werden müssen. Bis 2012 werden lediglich 75 Neubauten abgeliefert, was etwa 27% der aktuellen Flotte entspricht. Die aktuellen Bestellungen können die Abwrackungen also nicht kompensieren.

Bei den beiden anderen baugleichen Schiffen handelt es sich um Mini-Bulker, welche 7.600 tdw tragen und in 2008 in den Döhle Mini-Bulker-Pool übergeben werden. Die Charterraten für die sehr günstig eingekauften Schiffe valutieren in Euro, so dass ca. 50% der Einnahmen des Fonds in Euro lauten und somit das Währungsrisiko erheblich reduzieren.

• Ausschüttung von 8% p.a. bereits in 2008!
• Risikostreuung durch Investition in Schiffstypen aus zwei unterschiedlichen Marktsegmenten
• Konservative Charterratenkalkulation
• Stille Reserven durch besseren EUR/USD-Kurs bei Schiffsübernahme
• Gutachterlich bestätigte sehr günstige Baupreise
• Breite Risikostreuung durch unterschiedliche Schiffstypen und Einnahme von Euro sowie USD
• Einsatz der beiden Mini Bulker im Döhle-Mini-Bulker-Pool
• Sehr konservativ kalkulierte Veräußerungserlöse der Schiffe
• Liquiditätsschonende Einzahlungstermine: 60% nach Beitritt, 45% zum 01.06.2008
• Mindestbeteiligung von 15.000,- EUR