RWB Special Market GmbH & Co. Asia III

Private Equity-Dachfonds mit Investitionsschwerpunkt in Asien

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RWB Special Market GmbH & Co. Asia III
Geschlossen
Produktklasse Alternativer Investmentfonds
Emissionshaus RWB
Emissionstyp Private Equity, AIF
Kategorie Dach- oder Zielfonds in Asien
Laufzeit 6 Jahre
Mindestbeteiligung 5.000 EUR (Einmal), 6.000 (Raten)
Eigenkapitalanteil 100%
Substanzquote 85,10%
Besteuerung Gewerbebetrieb
Auszahlungen1) k. A.
Gesamtmittelrückfluss1) k. A.
Agio2) 5% (Einmal), 6% (Raten) Hinweis

Kurzportrait: RWB Special Market GmbH & Co. Asia III

Mit dem vorliegenden Beteiligungsangebot ermöglicht Ihnen RWB eine Dachfondsinvestition in einen dynamischen und erfolgsversprechenden Markt, der für institutionelle Investoren schon seit langem von größerer Bedeutung ist: Private Equity. Der Investitionsschwerpunkt der ausgewählten Zielfonds soll überwiegend in Asien liegen, wobei beabsichtigt ist, die Volkswirtschaft Chinas besonders zu berücksichtigen. Der chinesische Markt bietet aufgrund des überdurchschnittlichen Wirtschaftswachstums sowie der stetig wachsenden jungen, hochqualifizierten Erwerbsbevölkerung sehr gute Investitionsmöglichkeiten.

Details: RWB Special Market GmbH & Co. Asia III

  • Überdurchschnittliches Renditepotential durch Private Equity
  • Investition in asiatische Zielfonds mit hohem Ertragspotential
  • Breite Streuung der Zielfondsinvestments
  • Anbieter mit langjähriger Erfahrung in Private Equity
  • Keine Nachschusspflicht
Emittentin
RWB Special Market GmbH & Co. Asia III geschlossene Investment-KG

Art
Geschlossener Publikums-AIF

KVG
RWB PrivateCapital Emissionshaus AG Keltenring 5, 82041 Oberhaching

Verwahrstelle
CACEIS Bank Deutschland GmbH

Fondsvolumen
k. A.

Zeichnungskapital
k. A.

Agio
5% (Einmal), 6% (Raten) Hinweis

Fremdkapital
0,00 EUR

Einkunftsart
§ 15 EStG Gewerbebetrieb

Risikohinweise

Die Anleger nehmen am Vermögen und Geschäftsergebnis (Gewinn / Verlust) der Fondsgesellschaft gemäß ihrer Beteiligungsquote im Rahmen der vertraglichen Vereinbarungen teil. Die Anlage in die Fondsgesellschaft birgt neben Chancen auf Erträge auch Verlustrisiken. Folgende Risiken können die Wertentwicklung der Fondsgesellschaft und damit das Ergebnis des Anlegers beeinträchtigen. Die beschriebenen Risiken können allein oder kumulativ auftreten Bei negativer Entwicklung besteht daher das Risiko des Totalverlustes (Maximalrisiko) des vom Anleger eingesetzten Kapitals. Da der Anleger mit dieser unternehmerischen Beteiligung ein langfristiges Engagement eingeht, sollten in die Anlageentscheidung alle in Betracht kommenden Risiken einbezogen werden, die an dieser Stelle nicht vollständig und abschließend erläutert werden können. Einzelheiten zu den wesentlichen Risiken des AIF befinden sich im Verkaufsprospekt auf den Seiten 29 ff.

Wirtschaftliches Risiko der Zielunternehmen/Zielfonds:

Die Fondsgesellschaft stellt den Zielfonds Kapital zur Verfügung, welches diese wiederum (mittelbar) in Zielunternehmen investieren. Die Zielunternehmen arbeiten damit operativ wirtschaftlich entsprechend ihrem jeweiligen Unternehmenszweck. Die Fondsgesellschaft, die Zielfonds und der Anleger tragen somit die allgemeinen wirtschaftlichen Risiken dieser Zielunternehmen, welche zum Beispiel im Falle einer Wirtschaftskrise oder einer Fehleinschätzung des Managements bis hin zu der Insolvenz eines solchen Zielunternehmens führen können, was auch den Totalverlust des vom Anleger investierten Kapitals nebst Agio zur Folge haben kann (Maximalrisiko).

Risiken aus der Verwaltung mehrerer Investmentvermögen:

Zu beachten ist, dass die Kapitalverwaltungsgesellschaft auch andere Fondsgesellschaften verwaltet und insbesondere auch über die Auswahl der Investitionen für andere Fondsgesellschaften entscheidet, was zu der Entstehung von für den Anlageerfolg nachteiligen Interessenkonflikten führen kann.

Risiko der eingeschränkten Handelbarkeit:

Die Beteiligung ist während des Bestehens der Fondsgesellschaft fest abgeschlossen und nicht ordentlich kündbar. Ferner existiert für die Beteiligung an der Fondsgesellschaft kein geregelter Zweitmarkt. Im Gegensatz dazu besteht z.B. bei Aktien börsennotierter Unternehmen fast immer die Möglichkeit, diese an der Börse zu verkaufen. Eine Übertragung der vorliegend angebotenen Beteiligung ist damit durch eine private Veräußerung regelmäßig nur erschwert möglich. Es besteht keine Gewähr, dass ein veräußerungswilliger Anleger einen Käufer findet. Auch muss die Kapitalverwaltungsgesellschaft der Übertragung zustimmen. Die Zustimmung kann aus wichtigem Grund versagt werden, bspw. wenn es sich beim Erwerber um eine Gesellschaft handelt, die (auch) Wettbewerber der Fondsgesellschaft oder eines Unternehmens der RWB Gruppe sein könnte. Ferner ist zu beachten, dass eine angemessene Preisfindung dadurch erschwert ist, dass der Wert der Zielunternehmen und der Zielfonds unter Berücksichtigung stiller Reserven nicht immer aktuell abgebildet werden kann. Für den Anleger besteht damit das Risiko, dass er die Beteiligung nicht oder nur zu einem Preis unter ihrem Substanzwert veräußern kann, wenn er sich von der Beteiligung trennen möchte. Eine Rücknahme der Anteile durch die Fondsgesellschaft selbst ist ausgeschlossen.

Wechselkurs- und Währungsrisiken:

Die Fondsgesellschaft hat ihren Investitionsschwerpunkt in Asien. Sie wirbt Anlagegelder in Euro ein. Alle Auszahlungen aus der Fondsgesellschaft an den Anleger erfolgen in Euro. Die unmittelbaren Investitionen der Fondsgesellschaft in die anderen, auch von der MPEP Luxembourg Management S.à r.l. verwalteten, Fonds erfolgen voraussichtlich im Wesentlichen in Euro. Die Investitionen der Zielfonds in Zielunternehmen erfolgen wiederum voraussichtlich im Wesentlichen in US-Dollar. Damit ist das Ergebnis der Fondsgesellschaft mittelbar auch von möglichen Währungsschwankungen und Wechselkursrisiken zwischen mehreren Währungen abhängig. Somit liegen, auch wenn im Verhältnis Fondsgesellschaft zu Zielfonds die Währung Euro maßgeblich sein wird, mittelbare Währungsrisiken vor, denn spätestens zum Auszahlungszeitpunkt an den Anleger müssen entsprechende Fremdwährungen zurück in Euro getauscht werden, was zur Realisierung von Wechselkursschwankungen und damit auch Wechselkursverlusten führen kann. In einem geringen Umfang werden zwischen Fondsgesellschaft und Zielfonds unmittelbar Fremdwährungen maßgeblich sein. In diesem Verhältnis liegt dann ein unmittelbares Währungsrisiko vor. Insgesamt können die (überwiegend mittelbaren) Währungsrisiken zum Teilverlust des vom Anleger eingesetzten Kapitals führen.

Liquidationsrisiko:

Die Fondsgesellschaft wird mit Ablauf des 31.12.2021 aufgelöst und tritt somit ab dem 01.01.2022 in Liquidation. Hierbei kann nicht der Zeitraum vorhergesagt werden, in dem die Liquidation der Zielunternehmen und damit die Mittelrückflüsse an die Zielfonds und an die Fondsgesellschaft stattfinden werden. Es kann sich um einen längerfristigen Zeitraum handeln. Somit steht auch nicht fest, wann der Anleger seinen anteiligen Liquidationswert an der Fondsgesellschaft ausgezahlt bekommt. Dem Anleger muss daher bewusst sein, dass insbesondere im Falle der Thesaurierung und Reinvestition sich die Auszahlungen über einen längeren Liquidationszeitraum verteilen und voraussichtlich nicht mit Liquidationsbeginn einsetzen, so dass er erst später als geplant über liquide Mittel verfügen könnte.

Insolvenzrisiko/Fehlende Einlagensicherung:

Die Fondsgesellschaft kann in die Insolvenz geraten, was bis zu einem Totalverlust der Einlage des Anlegers führen kann. Für die Fondsgesellschaft besteht kein Einlagensicherungssystem. Da der Anleger mit dieser unternehmerischen Beteiligung ein langfristiges Engagement eingeht, sollten in die Anlageentscheidung alle in Betracht kommenden Risiken einbezogen werden, die an dieser Stelle nicht vollständig und abschließend erläutert werden können.

Beteiligungsobjekt (zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung)

Zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung steht noch nicht in vollem Umfang fest, in wie viele und welche Zielfonds und in welcher Höhe letztlich investiert wird (Blind-Pool-Konzept). Der Investitionsschwerpunkt der ausgewählten Zielfonds soll überwiegend in Asien liegen, wobei beabsichtigt ist, die Volkswirtschaft Chinas besonders zu berücksichtigen. Durch die Konzeption des Fonds als Dachfonds sowie eine Investitionsdiversifikation hinsichtlich der Auflegungsjahre der Zielfonds, der unterschiedlichen Finanzierungsanlässe der Anlageklasse Private Equity und unterschiedlicher Wirtschaftsregionen und Branchen, wird eine breite Risikostreuung angestrebt.

Angebot geschlossen

Diese Informationen dienen Werbezwecken. Maßgeblich für die Angebote ist ausschließlich der Verkaufsprospekt der hier dargestellten Vermögensanlagen, der auch Hinweise zu den Risiken enthält. Der Inhalt dieser Internetpräsenz wurde mit größter Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Informationen kann keine Gewähr übernommen werden. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind keine Garantie für die Zukunft.

Datenberechnung:
Bei der Berechnung einiger spezifischer Kennzahlen wie Eigenkapitalanteil und Substanzquote haben wir versucht, die Investments annähernd gleich zu betrachten. Die Substanzquote und den Eigenkapitalanteil haben wir generell ohne AGIO berechnet. Auch haben wir die Liquiditätsreserve nicht mit eingerechnet, sondern nur den reinen Substanzwert der Investition (bei einer Liquiditätsreserve von über 2 % haben wir das gekennzeichnet). Daher können diese Werte von den Prospektangaben abweichen. Wir übernehmen keine Gewähr über die Richtigkeit und bitten Sie, uns über eventuelle Fehler zu informieren.

1) Die dargestellten Werte sind ein Prognosewert (vor Steuern) laut Emissionsprospekt. Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.

2) Die Schmidtner GmbH bietet Ihnen die Möglichkeit, bei den meisten Publikums-AIF/Beteiligungen das Agio komplett zu erstatten. Bei einigen wenigen Produkten ist die Zustimmung des Emissionshauses Voraussetzung. Für genaue Konditionen kontaktieren Sie uns bitte telefonisch (040 - 325 07 14 - 0) oder per E-Mail.

3) Bei diesen Produkten ist eine Streichung des AGIOs nicht möglich.

4) Rendite nach IRR (Interne-Zinsfuß-Methode)

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