Produktklasse Geschlossener Fonds
Emissionshaus Aquila Capital
Emissionstyp Immobilienfonds
Kategorie Inland, Gewerbe
Platzierungsstand
Laufzeit 10 Jahre
Mindestbeteiligung 10.000 EUR
Eigenkapitalanteil
Substanzquote 89,43 %
Rating
Ausschüttungen¹⁾ 7,25 % p.a.
Gesamtmittelrückfluss¹⁾ 173,55 %
Agio²⁾ 5 % Hinweis

Der Aquila® Real EstateINVEST I ermöglicht Anlegern, an der Investition in ein Portfolio aus modernen Logistikimmobilien an vier Standorten in Deutschland zu partizipieren. Alle Immobilien erfüllen die Voraussetzungen für eine Green-Building- Zertifizierung. Mieterin ist die Hermes Logistik Gruppe Deutschland GmbH, welche erfolgreich im wachsenden Versandhandel und E-Commerce aktiv ist.

Ihre Vorteile:

• Immobilienmarkt Deutschland: Großer Wachstumsmarkt mit steigender Nachfrage nach Logistikflächen
• Logistikimmobilien weisen nur geringe Leerstandsquoten auf
• Hohe Renditen im Immobilienbereich, bei noch günstigen Anschaffungskosten
• Hohe Nachvermietungswahrscheinlichkeit sowie gleichzeitig, im Vergleich zu anderen Immobilienklassen, niedrige etwaige Nachvermietungskosten

Ihre Chancen:

• Investition in einen Wachstumsmarkt: Immobilienspezialisten gehen davon aus, dass das Gesamtniveau der nachgefragten Logistikimmobilien in den nächsten fünf Jahren bei jährlich etwa 5 Mio. m² liegen wird (kein Verdrängungswettbewerb)
• Attraktiver Kaufpreisfaktor des 11,28-fachen bei einem Vermietungsstand von 100 %
• Risikostreuung durch Investition in vier voneinander unabhängige Standorte in Deutschland
• Bonitätsstarker Mieter: Hermes Logistikgruppe, eines der erfolgreichsten Logistikunternehmen in Europa
• Hohe Tilgung von 2,5 % ab dem ersten Jahr, d.h. Tilgung über die Laufzeit auf einen Restbetrag von 6,9 Mio. EUR
• Hinsichtlich der Anschlussvermietung wurde im Basisszenario davon ausgegangen, dass drei der vier Fondsimmobilien weiterhin von Hermes Logistik angemietet werden
• Trotz langfristiger Mietverträge mit bonitätsstarkem Mieter kalkuliert der Fonds ein Mietausfallwagnis von 1 % p.a. und zusätzlich ein Nachvermietungsbudget von 4 Monatsmieten für alle Fondsimmobilien
• Erfahrener Projektentwickler und Asset-Manager: Casaplan Seeliger hat rund 75 % der Hermes Logistikzentren errichtet
• Frühzeichner-Bonus von 4 % p.a.

Das Beteiligungsangebot: Aquila Real EstateINVEST I

Fondsname
Aquila® Real EstateINVEST I

Firmierung der Emittentin
Aquila Real EstateINVEST I GmbH & Co. KG

Investitionsgegenstand
4 Logistikimmobilien in Deutschland
Gesamtmietfläche: 18.176 m²

Geplantes Beteiligungskapital
rd. 12,05 Mio. EUR zzgl. 5 % Agio

Fondsvolumen
rd. 21,65 Mio. EUR inkl. 5 % Agio

Mindestanlagesumme
10.000 EUR

Erwartete Auszahlungen
prognostizierte Auszahlungen von 7,25 % p. a., beginnend ab 2013

Frühzeichnerbonus
4 % p. a. Sonderentnahme als Gewinn vorab auf die Zeichnungssumme exkl. Agio bei Einzahlung bis zum 28.11.2013 (vgl. § 8 Abs. 4 Gesellschaftsvertrag). Der Frühzeichnerbonus berechnet sich monatlich ab dem Folgemonat, der dem Zahlungseingang (bis zum 28. eines jeden Monats) der Zeichnungssumme inkl. Agio in voller Höhe folgt.

Gesamtmittelrückfluss
rd. 173,55 % vor Steuern (Prognose)

Laufzeit
rd. 10 Jahre

Zeichnungsfrist
voraussichtlich bis 31.12.2013

Einkunftsart
Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung und aus Kapitalvermögen

Die Investitionsobjekte

• Beteiligung an einem diversifizierten Portfolio von vier modernen Logistikimmobilien in Deutschland, mit Genehmigung zum 24-Stundenbetrieb, die langfristig an die bonitätsstarke Hermes Logistik Gruppe Deutschland GmbH vermietet sind
• Risikostreuung durch vier voneinander unabhängige Standorte bzw. durch drei Logistikregionen
• Attraktive Standortauswahl: Die Immobilien, sogenannten Umschlaglager, befinden sich an etablierten Logistikstandorten in Berlin-Nord (Oranienburg), Berlin-Süd (Fredersdorf-Vogelsdorf), Rendsburg und Koblenz
• Neubauobjekte mit Greenbuilding Standard: Alle Fondsimmobilien wurden so konzipiert, dass sie dem Standard der DGNB Deutsche Gesellschaft für Nachhaltiges Bauen in "Silber" genügen
• Hohe Nachfrage nach Logistikimmobilien: Der Einzelhandel wird nach Einschätzung von Immobilienspezialisten in den nächsten fünf Jahren bis zu 6 Mio. Quadratmeter zusätzliche Logistikflächen in Deutschland benötigen
• Starkes Investitionsland: Deutschland erwirtschaftete in 2011 mit 223 Mrd. EUR das größte Logistikmarktvolumen in Europa
• Bonitätsstarke Mieterin: Mieterin der Immobilien ist die Hermes Logistik, eines der erfolgreichsten Logistikunternehmen in Europa und eine 100 %ige Tochter der Otto Group (Umsatz 2011: 986 Mio. EUR)
• Langfristige Planbarkeit durch vertraglich vereinbarte Festmietlaufzeit von zehn Jahren und einer Verlängerungsoption von fünf Jahren nach Ende der Vertragslaufzeit
• Konservative Kalkulation: Sicherheitsabschläge bei der Anschlussvermietung und den kalkulierten Verkaufspreisen sowie einer jährlichen Tilgung von 2,5 % p. a. ab dem ersten Jahr

Die Szenarien

Konservative Exit-Strategie, die bei einem Verkauf einen Abschlag von über einer Jahresmiete bezogen auf den ursprünglichen Kaufpreisfaktor (11,28-fach) vorsieht. Bereits bei einem Portfolio-Verkauf zum ursprünglichen Kaufpreisfaktor bietet sich die Möglichkeit, attraktive Mehrgewinne (Upside-Potenzial) zu generieren:

Szenario 1: Verkauf zum Faktor des 11,29-fachen¹
Ergibt einen prognostizierten Nettovermögenszuwachs² von rd. 6,9 % p.a. nach Steuern bei Annahme eines Steuersatzes i.H.v. 31,65 % (progn. Nettovermögens- zuwachs² von rd. 5,8 % p.a. nach Steuern bei Höchststeuersatz i.H.v. 47,4 8%)

Szenario 2: Verkauf zum Faktor des 12,29-fachen¹
Ergibt einen prognostizierten Nettovermögenszuwachs² von rd. 7,9 % p.a. nach Steuern bei Annahme eines Steuersatzes i.H.v. 31,65 % (progn. Nettovermögens- zuwachs² von rd. 6,9 % p.a. nach Steuern bei Höchststeuersatz i.H.v. 47,48 %)

Die Risiken

Es handelt sich um eine unternehmerische Beteiligung, die zur Minderrendite für den Investor bis hin zum Teil- bzw. Totalverlust seiner Einlage führen kann. Anteile an geschlossenen Fonds sind lediglich eingeschränkt fungibel und übertragbar.

¹Annahmen: Fortführung des Mietvertrags (ohne Mietpreisabschläge und/oder Gewährung einer mietfreien Zeit), Zeichnungssumme Musteranleger i.H.v. 100.000 Euro (ohne Agio), inkl. Solidaritätszuschlag, exkl. Kirchensteuer, Beitritt im Oktober 2013
²jährlicher Vermögenszuwachs netto (nach Abzug von Steuern), ohne Berücksichtigung des erhobenen Agios i.H.v. 5 %.