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ILG Immobilien-Fonds Nr. 43

Mit dem ILG Immobilien-Fonds Nr. 43 in den Bereich Lebensmittel/ Nahversorgung mit bonitätsstarken Ankermietern wie EDEKA, Rewe, Lidl, Aldi, Netto investieren

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Geschlossen

Produktklasse Alternativer Investmentfonds
EmissionshausILG Gruppe
EmissionstypImmobilienfonds, AIF
Kategorie Inland, Gewerbe
Laufzeit 20 Jahre
Mindestbeteiligung 10.000 EUR
Eigenkapitalanteil 60,59 %
Substanzquote 90,33 %
Besteuerung Vermietung & Verpachtung
Auszahlungen¹⁾ 4% p.a.
Gesamtmittelrückfluss¹⁾ 185%
Agio 5%

Kurzportrait: ILG Immobilien-Fonds Nr. 43

Mit dem ILG Fonds Nr. 43 haben Sie die Chance, sich an einem Immobilienportfolio mit dem Schwerpunk Nahversorgung zu beteiligen. Das Startportfolio beinhaltet bereits Immobilien in Dortmund, Essen und Altötting, jeweils mit bonitätsstarken Ankermieter aus dem Lebensmittelbereich wie EDEKA, Rewe, Lidl, Aldi, Netto.

Das Segment der Nahversorgung mit Gütern des täglichen Bedarfes, insbesondere mit Lebensmitteln, zeichnet sich seit jeher durch eine besondere, konjunkturunabhängige Stabilität aus. Die Umsätze im Lebensmitteleinzelhandel wachsen seit Jahren kontinuierlich. Mit einem Umsatzanteil von rd. 98 % findet der Handel mit Lebensmitteln vornehmlich stationär statt. In Zeiten der Corona-Pandemie verzeichnet der von den öffentlichen Schließungen ausgenommene Lebensmitteleinzelhandel Rekordumsätze.

Details: ILG Immobilien-Fonds Nr. 43

Vorteile

Bonitätsstarke Ankermieter
Stabiles Geschäftsmodell
Positive Mietentwicklung
Langfristige Mietverträge
Schutz vor Konkurrenzobjekten

Emittentin

BETEILIGUNGSFONDS 43 GMBH & CO. GESCHLOSSENE INVESTMENT KG

Art

Geschlossener Publikums-AIF

KVG

LG Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH

Verwahrstelle

CACEIS Bank S.A., Germany Branch, München

Beteiligungsvolumen

61.113.000 EUR

Zeichnungskapital

35.942.000 EUR

Agio

1.797.000 EUR

Fremdkapital

23.374.000 EUR

Einkunftsart

§ 21 EStG Vermietung und Verpachtung
§ 20 EStG Kapitalvermögen

02.08.2021 Weiterer Handelsimmobilien-Fonds (AIF) der ILG-Gruppe startet seine Platzierungsphase

WESENTLICHE RISIKEN UND CHANCEN

Die Anleger nehmen am Vermögen und Geschäftsergebnis (Gewinn und Verlust) des AIF gemäß ihrer Beteiligungsquote im Rahmen der vertraglichen Vereinbarungen teil. Die Anlage in den AIF birgt somit neben der Chance auf Ausschüttungen und Wertsteigerungen auch Verlustrisiken. Folgende Risiken können die Wertentwicklung des AIF und damit das Ergebnis des Anlegers beeinträchtigen. Die beschriebenen Risiken können einzeln oder kumulativ auftreten. Bei negativer Entwicklung besteht daher das Risiko, dass der Anleger einen Totalverlust seines eingesetzten Kapitals sowie eine Verminderung seines sonstigen Vermögens erleidet.

Geschäftsrisiko / spezifische Risiken der Vermögensgegenstände

Bei dem vorliegenden Angebot handelt es sich um eine unternehmerische Beteiligung. Deren wirtschaftlicher Erfolg hängt maßgeblich von den getätigten Investitionen ab, die im vorliegenden Blind-Pool-Konzept zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch nicht identifiziert wurden, und kann daher nicht vorhergesehen werden. Weder der AIF noch die KVG können Höhe und Zeitpunkt der an die Anleger zu leistenden Zuflüsse zusichern oder garantieren. Der wirtschaftliche Erfolg hängt von verschiedenen Einflussfaktoren ab, insbesondere der Entwicklung des jeweiligen Marktes, welche nicht vorhersehbar ist.

Die Erträge des AIF können insbesondere infolge von Leerständen oder zahlungsunfähigen Mietern sinken oder ausfallen. Objektstandorte können an Attraktivität verlieren, so dass nur noch geringere Mieten und Verkaufserlöse erzielbar sind. Die Instandhaltung der Immobilien kann teurer werden als geplant. Die Immobilien selbst können durch Feuer, Sturm oder andere Ereignisse beschädigt werden. Ihr Wert kann auch z.B. wegen unvorhergesehener Altlasten oder Baumängel sinken. Auch rechtliche und steuerliche Rahmenbedingungen können sich verändern und negative Auswirkungen auf den Ertrag des AIF haben.

Insolvenzrisiko / fehlende Einlagensicherung

Der AIF kann in die Insolvenz geraten. Dies kann der Fall sein, wenn der AIF geringere Einnahmen und/oder höhere Ausgaben als erwartet zu verzeichnen hat. Die daraus folgende Insolvenz des AIF kann zum Verlust der Einlage des Anlegers führen, da der AIF keinem Einlagensicherungssystem angehört.

Allgemeines Haftungsrisiko

Mit der Eintragung in das Handelsregister haften Kommanditisten Dritten gegenüber für Verbindlichkeiten des AIF mit der in das Handelsregister eingetragenen Haftsumme in Höhe von vorliegend 1 % der Einlage, solange die Einlage mindestens in Höhe dieser Haftsumme nicht an den AIF geleistet ist. Für den Fall, dass die Einlage infolge von Auszahlungen (Ausschüttungen, sonstige Entnahmen) oder aufgrund sonstiger Umstände an einen Kommanditisten zurückbezahlt wird oder als nicht geleistet gilt und somit unter die eingetragene Haftsumme sinkt, lebt die Haftung bis zur Höhe der in das Handelsregister eingetragenen Haftsumme wieder auf. Anleger, die sich über die Treuhandkommanditistin am AIF beteiligen, haften zwar den Gläubigern gegenüber im Außenverhältnis nicht als Kommanditisten. Sie müssen jedoch die Treuhandkommanditistin von deren Haftung als Kommanditist, anteilig für die von der Treuhandkommanditistin für den einzelnen Anleger gehaltene Beteiligung, freistellen. Wirtschaft- lich ist damit ab dem Zeitpunkt der Eintragung ins Handelsregister der über die Treuhandkommanditistin beteiligte Anleger dem als Direktkommanditisten beteiligten Anleger bezüglich der Haftung gleichgestellt.

Daneben ist eine Haftung des Anlegers gegenüber dem AIF („Innenhaftung“) zu berücksichtigen, soweit der Anleger Auszahlungen erhalten hat, die nicht durch entsprechende Gewinne des AIF gedeckt sind und somit zu einer materiellen Unterkapitalisierung der Komplementär-Gesellschaft des AIF führen. Diese Haftung im Innenverhältnis ist nicht auf die im Handelsregister eingetragene Haftsumme begrenzt.

Eine Nachschusspflicht der Anleger ist ausgeschlossen und kann auch nicht durch Gesellschafterbeschluss begründet werden.

Eingeschränkte Handelbarkeit

Eine Veräußerung des Anteils durch den Anleger ist zwar grundsätzlich rechtlich möglich, insbesondere über sogenannte Zweitmarktplattformen. Aufgrund deren geringer Handelsvolumina und der Zustimmungsbedürftigkeit der Komplementärin zum Verkauf, die nur aus wichtigem Grund verweigert werden kann, ist ein Verkauf jedoch nicht sichergestellt. Der Anleger hat kein Recht, seine Beteiligung zurückzugeben. Gesetzliche Rechte zur außerordentlichen Kündigung bleiben davon unberührt.

Fremdfinanzierung

Der AIF finanziert die Immobilien und die Beteiligungen an Objektgesellschaften zum Teil mit Fremdkapital. Diese Fremdkapitalverbindlichkeiten sind unabhängig von der wirtschaftlichen Situation des AIF zu bedienen. Durch den Einsatz von Fremdkapital kann sich die Rentabilität des AIF erhöhen; bei negativem Verlauf führt der im Rahmen der Darlehensaufnahme zu leistende Kapitaldienst dazu, dass das Eigenkapital des AIF schneller aufgezehrt wird (sogenannter „Hebeleffekt“).

Maximales Risiko

Risiken der Haftung des Anlegers, der Haftung gem. §§ 30, 31 GmbHG analog, der Fremdfinanzierung und der Steuernachzahlungen können über die Beteiligung (Einlage inkl. Ausgabeaufschlag) hinaus zu Vermögensverlusten des Anlegers bis hin zu einer Privatinsolvenz des Anlegers als maximales Risiko führen.

Der Anleger geht mit dieser unternehmerischen Beteiligung eine langfristige Investition ein. Er sollte daher bei seiner Anlageentscheidung alle in Betracht kommenden Risiken einbeziehen. Diese können an dieser Stelle nicht vollständig und abschließend erläutert werden. Eine ausführliche Darstellung der Risiken ist ausschließlich dem Verkaufsprospekt unter Ziffer 5 zu entnehmen.

(Stand: 25.01.2021)

Beteiligungsobjekt (zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung)

Bei dem ILG Fonds Nr. 43 handelt es sich um ein reguliertes geschlossenes Investmentvermögen gemäß § 1 Abs. 5 KAGB. Geschlossene Fonds sind eine langfristige Anlage mit üblichen Laufzeiten von zehn bis zwanzig Jahren.

Der ILG Fonds Nr. 43 baut bei plangerechtem Verlauf ein risikogemischtes Portfolio an langfristig vermieteten Nahversorgungsimmobilien mit bonitätsstarken Ankermietern aus dem Lebensmittelbereich auf. Er investiert nach den folgenden Kriterien:

Bonitätsstarke Ankermieter aus dem Lebensmitteleinzelhandel

Jedes Objekt verfügt über einen Ankermieter aus dem Lebensmittelbereich (zum Beispiel EDEKA, Rewe, Lidl, Aldi, Netto).
Jeder Ankermieter verfügt über eine gute Bonität.

Risikodiversifikation nach Standorten, Objekten, Mietern und Banken

Regionale Streuung der Investitionsstandorte.
Verteilung der Gesamtmieteinnahmen auf eine Mehrzahl unterschiedlicher Mieter und Mietverträge.
Zeitliche Staffelung der Mietvertragsausläufe.
Einsatz unterschiedlicher Finanzierungspartner (Banken) für die objektbezogenen Finanzierungen.
Investition in verschiedene Typen an Nahversorgungsobjekten (bspw. Discounter, Vollsortimenter, Nahversorgungszentren).

Stabilität durch Standortqualität und langfristige Mietverträge

Jeder Standort verfügt über ein ausreichendes Kaufkraftpotential, um den erfolgreichen Betrieb eines Nahversorgers zu gewährleisten (bspw. durch die vorhandene Kaufkraft oder ein positives Bevölkerungswachstum).
Die Ankermieter jedes Objekts haben sich durch den Mietvertrag langfristig an den Standort gebunden

Startportfoilo ILG Fonds Nr. 43

EDEKA-Markt, Provinzialstraße 419, 44388 Dortmund
Der EDEKA-Markt liegt gut sichtbar gelegen an der Bundesstraße B 235 (Provinzialstraße) im westlichen Dortmunder Stadtteil Bövinghausen. Er befindet sich in einem Handelsverbund mit einem südlich direkt gegenüber liegenden Aldi-Discounter. Östlich an den Handelsstandort angrenzend befindet sich weiterer periodischer (Penny, Rewe) und aperiodischer Einzelhandel. Westlich der Provinzialstraße befindet sich ein Wohngebiet. Durch seine Lage an der B 235 sowie zwischen zwei Bushaltestellen (Bövinghauser Straße, Lotharstraße) ist der Standort mit dem PKW und dem öffentlichen Personennahverkehr gut erreichbar. Die bulwiengesa AG kommt in ihrer Standort- und Marktanalyse zu einem positiven Gesamturteil des Mikrostandortes:

„DER STANDORT, GELEGEN IM ORTSTEILZENTRUM BÖVINGHAUSEN, INKLUSIVE SEINER UMGEBUNG WEIST EINE GUTE EIGNUNG FÜR EINEN NAHVERSORGUNGSSTANDORT AUF.

Netto-Markt, Heßlerstraße 9, 45329 Essen
Der gegenständliche Netto-Markt liegt in integrierter Lage in der Heßlerstraße 9 im Stadtteil Altenessen-Nord. Das Objekt grenzt an eine Handelsagglomeration mit einem Fressnapf Tiermarkt, einem KIK Bekleidungsgeschäft und einem Penny-Lebensmitteldiscounter. Das Objektumfeld ist weiterhin durch einen hohen Wohnanteil geprägt. Das Objekt ist über die Verbindung der Heßlerstraße an die Altenessener Straße mit der Autobahnanschlussstelle (Essen-Altenessen) sowie die rd. 200 Meter entfernte U-Bahn- und Bushaltestelle „Heßlerstraße“ in der Altenessener Straße verkehrlich gut erreichbar. Die Gesamteinschätzung des Mikrostandortes durch die bulwiengesa AG fällt entsprechend positiv aus:

„DER STANDORT INKLUSIVE SEINER UMGEBUNG WEIST EINE GUTE EIGNUNG FÜR EINEN NAHVERSORGUNGSSTANDORT AUF.“

Netto-Markt mit Orterer-Getränkemarkt, Mühldorfer Straße 60, 84503 Altötting
Der Netto-Markt mit Orterer-Getränkemarkt befindet sich an der Mühldorfer Straße 60 im westlichen Teil Altöttings. Die Mühldorfer Straße stellt eine frequenzstarke Ein- / Ausfallstraße zur B 299 dar. Das Objekt ist verkehrlich entsprechend gut erreichbar. Die Bushaltestelle „Mühldorfer Straße 35“ ist direkt vor dem Objekt gelegen. Das Objekt befindet sich in integrierter Lage in einem Standortverbund mit einem poco-Einrichtungshaus. Westlich, nördlich und östlich dominiert Wohnbebauung; südlich der Mühldorfer Straße ist Gewerbe angesiedelt. Die bulwiengesa AG kommt in ihrer Standort- und Marktanalyse zu einem positiven Gesamturteil des Mikrostandortes:

„DER STANDORT INKLUSIVE SEINER UMGEBUNG WEIST EINE GUTE EIGNUNG FÜR EINEN NAHVERSORGUNGS-STANDORT AUF.“